【 前言 -- 股市进入个股炒作时代 】
记得几年前炒股票的时候,大家看走势图只有一样,那就是综合指数走势图.几乎所
有投资者的买卖决策,当时都是建立在对综合指数走势的判断上.虽然我们买卖的并不
是指数本身,但当时这种看指数炒股票的方法却是十分有效.
股市发展到今天,上市公司由原来的几家发展到几百家,市值也从几十亿元发展到几
千亿元,市场个股分化现象越来越严重和明显.现在,如果仍然象以前那样只看指数来
炒股票,常常会落到"赚了指数赔了钱"的地步.事实上.当上市公司越来越多的时候,投
资者的注意力越来越分散,很少有某只股票得到大众的一致关注的情况出现.投资资金
的分散导致个股齐涨齐跌的局面不再出现,而少数有题材有庄家的股票则由于投资资
金相对集中而出现大的振荡,从而为炒作者带来许多机会.
因此我们说,股市进入了个股炒作的时代,在这一阶段,投资者必须认真分析个股走
势的情况,全面了解上市公司的背景,再结合对大势的综合研判,才可能获得较大的收
益.事实上,在今年的深沪股市的实际走势中,我们已经清晰地看到这一特征,常常在一
批股票成倍上涨的同时,另一些股票却原地不动甚至反而下跌,这种现象强烈地要求投
资者迅速地放弃看指数炒作的习惯,转而认真分析个股,精选黑马.
本书中介绍的选股方法均来自于深沪股市的炒作实践,具有极强的实用性和可靠性.
相信读者读完此书后,选股的能力会大为提高,抓住黑马股的机会也会越来越大.
选股第1招：洞悉成交量的变化
- 【 提 示 】
- 1：成交量的圆弧底
- 2：成交量的微妙变化
- 3：长期牛股的底部动量
- 4：本章结论
1：成交量的圆弧底
【 成交量的圆弧底 】
当成交量的底部出现时,往往股价的底部也出现了.成交量底部的研判是根据过去
的底部来作标准的.当股价从高位往下滑落后,成交量逐步递减至过去的底部均量后,
股价触底盘稳不再往下跌,此后股价呈现盘档,成交量也萎缩到极限,出现价稳量缩
的走势,这种现象就是盘底.底部的重要形态就是股价的波动的幅度越来越小.此后,
如果成交量一直萎缩,则股价将继续盘下去,直到成交量逐步放大且股价坚挺,价量
配合之后才有往上的冲击能力,成交量由萎缩而递增代表了供求状态已经发生变化.
如下图所示：
股价： 高位 -- 下跌 -- 盘整 -- 波动幅度减小 -- 微升 -- 剧升
成交量： 巨量 -- 递减 -- 盘稳 -- 极度萎缩 -- 递增 -- 巨增
成交量的变化现象由巨量而递减 → 盘稳 → 递增 → 巨增,如同圆弧形一般,这
就是圆弧底.当成交量的圆弧底出现之后显示股价将反转回升了.而其回升的涨幅及
强弱势态决定于圆弧底出现之后成交量放大的幅度,若放大的数量极大,则涨升能力
越强.
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| \ \ 股 价 走 势 / / |
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| 成 交 量 走 势 |
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图1-1： 成交量的圆弧底
底部区域成交量的萎缩表示浮动筹码大幅缩减,筹码安定性高,杀盘力量衰竭,所
以出现价稳量缩的现象,此后再出现成交量的递增,表示有人吃货了,因为如果没有
人进货,何来出货呢?所以此时筹码的供需力量已经改变,已蕴藏着上攻行情.
成交量见底的股票要特别加以注意.当一只股票的跌幅逐渐缩小跳空下跌缺口出
现时,通常成交量会极度萎缩,之后量增价扬,这就是股价见底反弹的时候到了.
但是,当成交量见底时,人们的情绪也往往见底了,赚钱的人逐渐退出,新入场的人
一个个被套,因此入场意愿也不断在减弱.如果当人们买股票的欲望最低的时候,而
股价却不再下跌,那只说明人们抛售股票的意愿也处于最低状态.这种状态往往就是
筑底阶段的特征.问题是,既然成交量已萎缩至极,说明参与者是很少的,这就证明真
正能抄到底部的人必然是非常非常少的.
当股价长期盘整却再也掉不下去的时候,有一部分人开始感觉到这是底部,于是试
探性地进货,这造成成交量少许放大.由于抛压很小,只需少量买盘就可以令股价上
涨,这就是圆底右半部分形成的原因.如果股价在这些试探性买盘的推动下果然开始
上扬,那必然会引起更多的人入市的愿望,结果成交量进一步放大,而股价也随着成
交量开始上扬.这种现象犹如雪崩,是一种连续反应.
只要股价轻微上涨就能引发更多的人入市,这样的市场就具有上涨的潜力,如果这
种现象发生在成交量极度萎缩之后,那么就充分证明股价正在筑底.
选股的时候需要有耐心,筑底需要一段时间.在成交量的底部买入的人肯定具有很
大的勇气和信心,但他不一定有耐心.一个能让你挣大钱的股票的底部起码应持续半
个月以上,最好是几个月.请问谁能有这样的耐心看着自己买入的股票几个月内竟然
纹丝不动呢?如果你有这样的耐心,那么恭喜你,这说明了你具备炒股赚钱的第一个
基本条件.还有一些相对保守的投资者,他们不愿意在底部等待太久,他们希望看清
形势之后再作出决策,圆弧底的右半部分是他们入市的机会,尤其是当成交量随着股
价的上升而急速放大时,他们认为升势已定,于是纷纷追入.正是由于这一类投资者
的存在,且人数众多,才形成突破之后激升的局面.
然而笔者建议大家做有耐心的投资者,在成交量底部买入.事实上这种做法才是真
正的保守和安全的.在市势明朗之后才买入的人也许能够赚钱,但是第一,他们赚不
到大钱,他们只是抓住了行情的中间的一段;第二,他们面临的风险实际上比较大,因
为他们买入的价格比底部价格高出了许多.当它们买进的时候,底部买进的投资者已
经随时可以获利离场,相比之下,谁主动谁被动一清二楚了.
2：成交量的微妙变化
【 成交量的微妙变化 】
上面讲的成交量的圆弧底,那需要较长时间形成.但是,有时成交量的微妙变化,只
需要几天就可以确认,而这种变化所反映的内容却是很明确的.如果我们发现了这种
变化并抓住它,就有可能在很短时间内取得较大的利润.但首先说明一点的就是,上
一节讲的成交量的圆弧底需要耐心,而这一节讲的成交量的微妙变化则需要细心.一
个总的前提条件是：首先成交量必须大幅萎缩,离开这一点,无异于缘木求鱼,就谈不
上选股抓黑马的问题.成交量萎缩反映很多问题,其中最关键的内容是说明筹码的安
定性好,也就是说没有人想要抛出这只股票了,而同时股价不下跌,这更说明了市场
抛压已经穷尽,只有在这样的基础上,才能发展成狂涨的黑马股.
但黑马股并不是突然形成的,看起来好象黑马股是在某一天突然爆发,但在之前已
经有很多迹象.而成交量的细小变化最能反映出这种迹象.
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成交量温和放大,且维持一定水平 逐步放大,并维持一种放大趋势
图1-2：黑马股形成的迹象图 图1-3：黑马股形成的迹象图
一种变化如图1-2所示：成交量从某一天起突然放大,然后保持一定的幅度,几乎每
天都维持这种水平.这种变化表明有新的力量已经介入这只股票,并有计划的投入资
金吸纳该股.这种介入往往引起股价上涨,但在收市时却有人故意将股价打低,其目
的昭然若揭.所以我们在日线图上可以看出,在成交量放大的同时,股价小幅上涨,但
常常在收市时下跌,形成十字星状.建议投资者每天收市后浏览一遍日线图,把注意
力集中在成交量上面,尤其集中在成交量已经大幅萎缩的股票上面.一旦发现近两天
成交量温和放大,且维持一定水平,(股价形成十字星)就必须将该股列入重点观察对
象,进行跟踪.
另一种变化如图1-3,成交量从某一天起逐步放大,并维持一种放大趋势.这也是有
一种新的力量介入该股的证明,否则的话,怎么会这么有规律呢?与此同时,股价常表
现为小幅上扬,主力意图十分明显,不加掩饰.这种形状的出现表明主力已经没有多
少耐心或时间来慢慢进货了,不得不将股价一路推高进货(急速建仓,高举高打).这
种情形就象飞机起飞,先在跑道上加速,一旦经过三五天加速过程之后,必定会突然
起飞走出一段令人惊喜的行情.
前面说过,观察成交量的细微变化,最重要的就是细心.许多人根本就不肯花时间
去浏览所有股票的走势图,但我想告诉你,正是因为别人不愿意做这些细微的工作,
你做了,所以你能赚别人的钱.当你认识到股市的残酷之后,大概你不敢不小心从事
了.请你想象一下,此时此刻除了你之外,还有成千上万的人在想如何从股市中赚钱,
而你必须去赚他们的钱.如果你不比别人更细致更用功,那么凭什么去赚别人口袋里
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